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【專欄】數字貨币“中國隊”,将如何改變未來?

肖飒 · 零壹财經 2019-08-12 13:43:01 閱讀:25305

關鍵詞:中心化商業銀行嫌疑人應用場景風險

今年8月10日,央行支付結算司穆副司長在“中國金融四十人論壇”上發言,提到:經過五年研究,央行數字貨币可以說是呼之欲出。消息一出,振奮了數字貨币業界。 未來世界,也許人本身就是數據的載體和呈現,對于财産權的理解也由物理上實實在在的“占有”變成了虛拟世界的數據權享有,我們期...
今年8月10日,央行支付結算司穆副司長在“中國金融四十人論壇”上發言,提到:經過五年研究,央行數字貨币可以說是呼之欲出。消息一出,振奮了數字貨币業界。

未來世界,也許人本身就是數據的載體和呈現,對于财産權的理解也由物理上實實在在的“占有”變成了虛拟世界的數據權享有,我們期待數據交互,更便利的時代必将到來。

Digital Currency

央行法定數字貨币,簡稱DC,也就是Digital Currency;結合我國數字貨币的應用場景,還必須提到EP,即 Electronic Payment (電子支付)。

我國從2014年開始正式部署研究發行央行數字貨币的可能性,為此,我國的密碼學家、科學家、政府組織等都付出了堅韌的努力。據悉自2018年起央行數字貨币研究所開始966的快節奏運行,相關系統研發進行中,數字貨币的“國家隊”呼之欲出。

面臨“高并發”挑戰

諸位女性讀者,還記得咱們去年雙十一時候的瘋狂嗎?據測算,當時網聯的交易峰值達到每秒92771筆交易,對比比特币、以太坊每秒7筆-20筆不等的現實(臉書擔綱主角的Libra 每秒也就1000筆交易)。

我國數字貨币如果采取傳統區塊鍊單一架構,可以想象是無法滿足“零售級”M0的交易需求。

因此,我們發現DC\EP采取的是雙層運營體系:央行不直接向社會公衆發放數字貨币,而是由央行把數字貨币兌付給各個商業銀行或其他合法運營結構,再由這些機構兌換給社會公衆供其使用。

由此,我們可以判斷一個商業機會,未來各大商業銀行必然将争奪“數字貨币二次發行權”,為此他們會采購金融科技服務、網絡安全服務、存儲性能提升技術,還會豁出去進行賣力“銷售”以搶占數字貨币零售高地。

此時,其周邊服務行業将有一波賺錢的機會,請諸位老友注意商機哦。

數字貨币也是“法币”

對金融消費者的教育将會是另一個課題,由于人的意識往往是落後于社會發展,移動支付現在雖然改變了很多人的支付習慣,但是将手機上裝一個熱錢包,把數字貨币存入其中,萬一被黑客攻擊了咋辦?誰來管?數字貨币與物理世界的紙币一樣具有“無限”法償性嗎?

根據穆副司長的講話内容“為了保證央行數字貨币不超發,商業機構向央行全額、100%繳納準備金,央行的數字貨币依然是中央銀行負債,由中央銀行信用擔保...”

也就是說,央行發行的數字貨币并非什麼“穩定币”,就是人民币本尊,隻不過是數字化的人民币。

技術是可疊代的

我們總是會擔心,剛運用的技術是否會在若幹年後落伍;法律也一樣,以曆史行為為腳本,以當下情勢做研判,最終是要約束人們未來的行為,總會擔心落伍OUT,于是,我們總會給法律條文做一點延展性或者是前瞻性的規定。

在我國這個邏輯是相通的,央行此番下決心推進數字貨币的應用,又擔心區塊鍊技術未來是否會被疊代或者替代,因此,留有空間将其預設為“長期演進技術”,倒不失為一種“君子不器”的好辦法。

保持甲方的優勢,市場上什麼技術好,就采購什麼技術;老百姓樂于接受哪種技術就采用哪種技術,無論哪一匹技術黑馬赢得比賽,央行都會微微一笑,将市場優化出最好的技術運用到“雙層運營體系”中來。

加密資産的中心化

堅持中心化管理模式,背後深意和邏輯,我們不揣測。我們老百姓看的是到底這樣做對我們的财産能不能保護,有沒有好效果。

咱們整理一下央行的理由:

(1)數字貨币是法币,是央行對公衆的負債。這個法律關系是穩定的,央行的中心地位也是穩定的。

(2)央行有宏觀審慎和貨币調控職能。

(3)商業銀行等機構兌換數字貨币,需要央行進行中心化管理。

(4)保持二元賬戶體系,保持原有貨币政策傳導方式,保持央行中心管理的地位。

我們理解為了順利推進數字貨币的廣泛應用,在原有貨币政策傳導機制上保持不變,是務實和高效的辦法。

發行數字貨币的動力

從國際範圍看,幾乎每個國家的“央行”或“X聯儲”“金融廳”等都開始着手研究數字法币的發行和運營,然而雷聲大雨點小,此番中國央行官員的表示和未來可期的數字貨币發行,可以基本判斷,我國數字貨币發行将走在世界前列。

一方面是因為我國有廣大的電子支付消費群體和業已形成的手機支付習慣,另一方面是區塊鍊技術在我國的興起,儲備了大量技術人才和團隊。

當然,從穆副司長的講話中,我們發現:央行數字貨币既可以像現金一樣易于流通,有利于人民币的流通和國際化,同時,又可以實現可控匿名,我們要保障交易雙方是匿名的同時保證“三反”(反洗錢、反恐怖融資、反逃稅),這兩個之間要取一個平衡。

飒姐在處理國際數字貨币洗錢、詐騙案件時感受很深,數字貨币的匿名性給很多上遊犯罪帶來了一線生機。

同時,我們在配合證據回溯技術團隊進行複盤時發現,數字貨币的追溯并不是鐵闆一塊,隻要撒上“熒光粉”,無論跑到哪個交易所、世界哪個角落,還是能夠找到蛛絲馬迹的,從而将某些證據固定,在有管轄權的國家或地區起訴。(我國推行數字貨币,也許未來可有效防止扶貧資金濫用,對于公務員工資進行嚴格監控等防止腐敗事件的發生)

目标M0

根據穆副司長的介紹,“現階段央行數字貨币設計,注重對M0的替代,而不是M1\M2的替代,這是因為M1\M2現在已經實現了電子化、數字化。因為後者本來就是基于現有的商業銀行賬戶體系,所以沒有再用數字貨币進行數字化的必要......

相比之下,現有M0(紙鈔和硬币)容易匿名僞造,存在用于洗錢、恐怖融資等風險...所以,我們DC\EP的設計,保持了現鈔的屬性和主要特征,也滿足便攜和匿名的需求,是代替現鈔比較好的工具。”

看到此番話,飒姐第一反應是未來僞造、編造貨币罪的形式将多樣起來,之前我們看的電影《無雙》(周潤發、郭富城聯袂出演)講述了在金三角地區制造假币的奇案,未來這些畫家出身的朋友可能用武之地就小很多了,數字貨币一旦成為現鈔的主流,那麼,一支畫筆是改變不了數字世界的Money的,哈哈。

同時,我們可以想象,未來世界搶銀行和帶着鋼盔取現金的現象會逐漸減少,正如現在的公交車扒手,如今沒幾個人帶錢包了,而手機就人體器官一樣每隔五分鐘被解鎖一次,想下手好難好難(号裡某盜竊嫌疑人的語言)。

寫在最後....

我們相信,未來數字法币将會被大力推薦給公衆,我們也相信這是大勢所趨,誰也不能螳臂當車。

但是,我們建議慎重加載智能合約,尤其是當下,錢就是錢,别把錢弄成不實實在在錨定某種确定價值的東西。一旦數字法币成了有價債券,成了不是錢的普通債權憑證,就沒有人信它了。

屆時,我們可以預見黃金的價格又要瘋長,因此,數字貨币循序漸進,穩步推行才是上策。

讀者可能會奇怪,飒記一向是支持數字貨币和創新的人,怎麼一下子保守起來,最近病休讀了些書,在書裡明白一些道理,我們不能被眼前緊迫的事情而帶走理性,得全面考慮牽一發而動全身的後果,如果後果可以承受,我力主創新;如果後果無法承受,我必主保守。

世界上從來沒有“一招鮮”,隻有看清現實後的“利弊權衡”而已。
10月30日-11月1日,零壹财經·零壹智庫在上海召開“2019數字信用與風控年會暨零壹财經新金融秋季峰會”。本次峰會特邀全球領先的個人消費信用評估公司FICO教學風控管理課程,1天峰會+2天培訓,兵器譜TOP20榜單+獎項,構建數字信用與風控的研讨交流契機。


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